기업에 투자하는 방법론

기업에 투자할 땐 지분(자기자본) / 채권(부채)에 대한 투자로 구분이 가능하고, 그 중 지분에 대한 투자 방법은 회사를 통째로 사는 것부터 일부 지분을 인수하는 경우까지 아주 다양하다. 투자 방법은 아래와 같이 다양한 관점에 따라 여러가지 형태로 분류해볼 수 있다. 그 중 기업인수합병에 적용할 수 있는 투자 방법들은 Bold체로 표시한 경우들이다. 

 

1. 투자규모를 기준으로

- 100% 지분 인수

- 일부 지분 인수

2. 투자형태를 기준으로

- 직접투자

- 간접투자 (자회사, 외부펀드, SPC 등을 통한)

3. 투자 후 관리형태를 기준으로

- 인수 후 합병

- 인수 후 자회사 관리

- 인수 후 투자유가증권으로 관리 (경영권 행사하지 않는 경우)

4. 투자목적을 기준으로

- 단기시세차익 목적

- 사업적 제휴를 위한 지분 인수 및 교환

- 독자적 경영권 확보 및 경영참여 목적

- 우호주주 차원에서의 목적

5. 지분형태를 기준으로

- 구주인수

- 신주인수

- 지분증권의 인수 (전환사채, 신주인수권부사채 등)